Activos y concesiones
Financiamiento dimensionado según el flujo de caja del activo, con respaldo en sus contratos, condiciones de concesión o ingresos por peajes.
Formación de Capital
Restaurar el activo es un desafío. Financiarlo es otro.
AIC combina inversión de capital propio y formación de capital para respaldar infraestructura esencial en mercados donde el financiamiento convencional suele ser insuficiente.
Invertimos donde el capital es escaso y el activo es esencial.
Infraestructura alternativa en los mercados emergentes y en desarrollo. En qué invertimos, con quién invertimos, cómo se reúne el capital en torno al nuestro y durante cuánto tiempo lo mantenemos.
Experiencia de nuestros principales responsables
Una trayectoria construida entre mercados y ciclos.
Nuestros principales responsables han estructurado y ejecutado capital para infraestructura a través de plataformas bancarias globales y de financiamiento de desarrollo, trabajando con ministerios, empresas nacionales y autoridades de infraestructura pública. Su experiencia previa abarca financiamiento soberano y cuasisoberano, financiamiento de proyectos y mercados internacionales de capitales.
Primero el capital propio. Después, la estructura que lo rodea.
Cada posición comienza con nuestro propio capital, al frente de la estructura, de modo que lo que pedimos a cualquier otra parte es que se sume a un riesgo que ya asumimos. El capital del promotor que llega al final es una de las principales razones por las que financiamientos de este tipo nunca llegan a formalizarse.
A su alrededor reunimos el resto. Crédito bilateral a la exportación cuando los equipos tienen un país de origen. Financiamiento de desarrollo cuando el plazo supera lo que el mercado comercial está dispuesto a asumir. Deuda con recurso limitado cuando el flujo de caja puede respaldarse mediante contratos. Los mercados internacionales cuando la propia solvencia del emisor lo permite. Cobertura de riesgo político cuando una exposición corresponde a una institución creada para asumirla. Hemos utilizado cada uno de estos instrumentos, lo cual es distinto de saber que existen.
- Capital para infraestructura estructurado y ejecutado por nuestros principales responsables
- ~US$5.000 M
- Experiencia en formación de capital para infraestructura
- 25 años
- Sudamérica · Caribe · África Occidental y Central
- 3 regiones
El enfoque financiero
Estructurar el financiamiento en torno al riesgo.
Incluso un activo esencial puede ser difícil de financiar. El trabajo consiste en separar los riesgos de construcción, comerciales, cambiarios y políticos, y asignar cada uno a la parte capacitada para asumirlo.
Crédito soberano y estructurado
Financiamiento de infraestructura pública y cuasipública, estructurado en torno a obligaciones e ingresos capaces de respaldar el pago.
Crédito exportador y cobertura de riesgo
Crédito vinculado a equipos, participación de instituciones de desarrollo y seguros de riesgo político adaptados al proyecto.
Producción y cuentas por cobrar
Capital amortizado con producción contratada o cuentas por cobrar identificadas, conectando el financiamiento con el flujo que genera el activo.
Mercados de deuda y capital
Emisiones internacionales de deuda, acciones y valores vinculados a acciones cuando la escala o la estructura de capital requieren acceso al mercado.
Reestructuración de entidades públicas
Definición del negocio, sus pasivos y sus acuerdos financieros para permitir su financiamiento, desinversión o acceso a los mercados.
Capital propio. Responsabilidad a largo plazo.
Invertimos capital asumiendo el riesgo y gestionamos nuestras inversiones durante su plazo. Las empresas de ingeniería ejecutan las obras y los fabricantes suministran los equipos. AIC conecta esas decisiones con el financiamiento desde el inicio.
Nuestro método
Del activo al financiamiento.
Identificar los riesgos
Establecer la documentación del activo y separar las exposiciones que debe abordar el financiamiento.
Asignarlos
Vincular cada riesgo con una parte capaz de asumirlo durante la vida de la inversión.
Articular el respaldo
Reunir el crédito a la exportación, la participación de instituciones de desarrollo y las coberturas pertinentes.
Sindicar y cerrar
Reunir el capital comercial restante en torno a la estructura financiera resultante.
La experiencia detrás del enfoque.
Conozca nueve perfiles, desde infraestructura pública y redes eléctricas hasta capacidad industrial y captación de capital corporativo. Los detalles se presentan por región y tipo de financiamiento; las contrapartes específicas permanecen confidenciales.
Ver los nueve financiamientos